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Monatskommentar September 2024

Autorenbild: Benedikt OleschBenedikt Olesch

Aktualisiert: 9. Okt. 2024

im September stieg der Anteilswert des WertArt Capital Fonds AMI um 3,6%, während der MSCI World Small Cap Index um 1,8% zulegte. Seit Jahresbeginn liegt der WertArt Capital Fonds AMI mit 12,9% im Plus vor dem MSCI World Small Cap Index, der bisher im Jahresverlauf um 9,7% zulegte.



Im September durfte ich unsere Anlagestrategie beim Stockwaves Newcomer Wettbewerb vorstellen. Das Interesse von Anlegerseite an der Veranstaltung war rege und das Feedback positiv. So erzielte unser Fonds einen guten 3. Platz in einem starken Teilnehmerfeld. Die Aufzeichnung der Präsentation (Dauer 7 Minuten) gibt Ihnen einen guten Überblick über den aktuellen Stand und fasst unsere Strategie für Sie noch einmal zusammen:




Entwicklung unseres Portfolios im September:

 

Die Nachrichtenlage für unsere Unternehmen blieb auch im September sehr erfreulich. Sechs Aktien aus unserem Portfolio erzielten prozentual zweistellige Kursgewinne, während es keine nennenswerten Verlierer gab.

 

Die Aktien der britischen Eurocell legten im September um 23,3% zu, nachdem das Unternehmen seine Ergebnisse für das erste Halbjahr gemeldet hatte. In einem schwachen Branchenumfeld konnte der führende Hersteller von recycelten PVC-Fensterrahmen die Profitabilität bei leicht rückläufigen Umsätzen sehr gut steigern. Das Management vollbringt soweit sehr gute Arbeit. Gleichzeitig ist das Unternehmen bestens positioniert, um von einer Markterholung am britischen Immobilienmarkt zu profitieren. Die Aktien von Eurocell waren per Ende September mit 3,0% im Fonds gewichtet.

 

Die Anteilsscheine der britischen Rightmove stiegen im September um 21,4%. Der australische Wettbewerber REA Group hatte sein Interesse an einer Übernahme verkündet. Die REA Group (kontrolliert vom Unternehmer Rupert Murdoch) gab daraufhin vier indikative Angebote ab, die der Aufsichtsrat von Rightmove allesamt als zu gering zurückwies. Auch wenn in Folge keine Übernahme zustande kam, unterstrich der Übernahmeversuch die hohe Attraktivität von Rightmove’s Geschäftsmodell und die günstige Bewertung der Aktie am Kapitalmarkt. Die Aktie von Rightmove war per Ende September mit 4,2% im Fonds gewichtet.

 

Die Papiere von BionTech konnten gegenüber dem Vormonat um 34,0% zulegen. Nachdem der Fokus der Marktteilnehmer bisher auf der Umsatzentwicklung der Corona-Impfstoffe lag, wird nun das Potential der Pipeline für die Behandlung von Krebserkrankungen immer deutlicher. BionTech verfügt über eine außerordentlich hohe Liquiditätsreserve, die Entwicklung für neuartige Medikamente bis zur Marktreife ermöglicht. Auf diesem Weg könnte dem Unternehmen auch seine gute Wettbewerbsposition beim Einsatz Künstlicher Intelligenz in der Medikamentenentwicklung nützlich sein. Die Aktie von BionTech war per Ende September mit 2,6% im Fonds gewichtet.


Im Folgenden finden Sie die Wertentwicklung des WertArt Capital Fonds AMI seit Auflage (I-Tranche):  




Auszeichnungen per September 2024:





Mit den besten Grüßen aus Traunstein


Benedikt Olesch, CFA





Rechtliche Hinweise:


Die Anlageberatung und Anlagevermittlung (§ 2 Abs. 2 Nr. 3 und 4 WpIG) erbringen wir als vertraglich gebundener Vermittler gemäß § 3 Abs. 2 WpIG ausschließlich für Rechnung und unter der Haftung der NFS Netfonds Financial Service GmbH, Heidenkampsweg 73, 20097 Hamburg (NFS). Die NFS ist ein Wertpapierinstitut gem. § 2 Abs. 1 WpIG. Unsere Tätigkeit bei der Anlageberatung und Anlagevermittlung wird der NFS zugerechnet. Dies ist eine Marketingmitteilung. Sie dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder eine individuelle Anlageempfehlung noch ein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten dar. Bitte lesen Sie vor einer Anlageentscheidung die verbindlichen Verkaufsdokumente, die Ihnen Ihr Berater oder der jeweilige Emittent auf Anfrage zur Verfügung stellt. Frühere Wertentwicklungen lassen nicht auf zukünftige Renditen schließen. Wertpapiergeschäfte sind grundsätzlich mit Risiken, insbesondere dem Risiko des Totalverlustes des eingesetzten Kapitals, behaftet. Diese Marketingmitteilung unterliegt nicht den regulatorischen Anforderungen, welche die Unvoreingenommenheit von Anlageempfehlungen/Anlagestrategieempfehlungen sowie das Verbot des Handels vor der Veröffentlichung der Anlageempfehlung/Anlagestrategieempfehlung vorschreiben.

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