Der WertArt Capital Fonds AMI ist ein Aktienfonds, der langfristig in Unternehmen investiert, die nach unserer Einschätzung zu den Gewinnern gehören. Diese Gewinner wählen wir anhand folgender Kriterien aus:

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• Es gibt ein integres Management Team dessen Interessen sich mit den unseren decken. Die Unternehmenslenker konnten bereits in der Vergangenheit Erfolge erzielen und erfreuen sich an ihrer Arbeit.  ✓

• Das Geschäftsmodel besitzt zudem entscheidende Vorteile gegenüber Wettbewerbern und das Unternehmen kann diese Vorteile weiterhin ausbauen. ✓

• Außerdem erzielt das Unternehmen attraktive Renditen auf sein eingesetztes Kapital. ✓

• Zudem bietet uns der Markt die Möglichkeit das Unternehmen zu einem aus unserer Sicht günstigen Preis zu erwerben. ✓

• Darüberhinaus besteht ein sogenannter Katalysator, der es wahrscheinlich macht, dass der an der Börse gezahlte niedrigere Preis sich dem höheren Wert in abnsehbarer Zeit annähert (z.B eine Änderung der Kapitalallokation, neue Produkte, aussichtsreiche Übernahmen oder regulatorische Veränderungen). ✓

• Wir achten auf eine unternehmerisch geprägte Eigentümerstruktur (Unternehmerfamilie, Ankerinvestor oder ein Manager der selbst substantiell am Unternehmen beteiligt ist). Denn ein Problem von vielen börsennotierten Unternehmen ist, dass sie nur noch passive Investoren (z.B. ETFs) haben. Grosse passive Fonds können aus unserer Sicht nicht die entscheidenden Impulse geben, um unternehmerisch wichtige Weichenstellungen vorzunehmen. ✓

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Die Divergenz zwischen dem Preis an der Börse und dem Wert des Unternehmens schafft das Potential für eine langfristig bessere Entwicklung unseres Fonds gegenüber dem Gesamtmarkt.

 

Sie finden weitere Informationen zu unserem Portfolio und dem Investmentprozess in unseren Investorenbriefen, Monatskommentaren und dem aktuellen Factsheet.